viernes, 15 de marzo de 2013

Sistema Financiero Mexicano

I.- Introducción 


 
 

Sistema Financiero Mexicano 
 

Descripción 

En la actualidad el sistema financiero es la expresión más importante del capitalismo moderno. En él se reflejan todas las posibilidades de expansión y crecimiento con que cuenta cualquier sistema económico.
Dependiendo de su manejo, se pueden crear e inducir determinadas actividades económicas que conduzcan hacia niveles superiores de desarrollo. Como contrapartida, el sistema financiero también puede ser la fuente más importante de especulación.
El sistema financiero tiene que ver con el financiamiento de la economía, con la creación de medios de pago legal y bancario, con la liquidez y el volumen de crédito disponible.
En medio de esta problemática se encuentra lo que es la función básica de un sistema financiero: captar recursos de aquellos sectores con superávit, para canalizarlos a los sectores deficitarios. www.banxico.org.mx
 




Órganos de vigilancia, intermediarios y actores que lo conforman
El sistema financiero desempeña un papel central en el funcionamiento y desarrollo de la economía. Está integrado principalmente por diferentes intermediarios y mercados financieros, a través de los cuales una variedad de instrumentos movilizan el ahorro hacia sus usos más productivos. Los bancos son quizá los intermediarios financieros más conocidos, puesto que ofrecen directamente sus servicios al público y forman parte medular del sistema de pagos. Sin embargo, en el sistema financiero participan muchos otros intermediarios y organizaciones que ofrecen servicios de gran utilidad para la sociedad.
Un sistema financiero estable, eficiente, competitivo e innovador contribuye a elevar el crecimiento económico sostenido y el bienestar de la población. Para lograr dichos objetivos, es indispensable contar con un marco institucional sólido y una regulación y supervisión financieras que salvaguarden la integridad del mismo sistema y protejan los intereses del público.
La principal función de un sistema financiero es intermediar entre quienes tienen y quienes necesitan dinero. Quienes tienen dinero y no lo requieren en el corto plazo para pagar deudas o efectuar consumos desean obtener un premio a cambio de sacrificar el beneficio inmediato que obtendrían disponiendo de esos recursos. Ese premio es la tasa de interés.
Quienes requieren en el corto plazo más dinero del que poseen, ya sea para generar un valor agregado mediante un proyecto productivo (crear riqueza adicional) o para cubrir una obligación de pago, están dispuestos a pagar, en un determinado periodo y mediante un plan de pagos previamente pactado, un costo adicional por obtener de inmediato el dinero. Ese costo es la tasa de interés. Empatar las necesidades y deseos de unos, los ahorradores, con las necesidades de otros, los deudores, es la principal tarea del sistema financiero y en dicha labor las tasas de interés juegan un papel central.
El sistema financiero mexicano es coordinado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público,www.schp.gob.mx a través de tres Comisiones; Comisión Nacional Bancaria, Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, Comisión Nacional de Valores y del Banco de México, que controlan y regulan las actividades de las instituciones.
 
II. Marco Referencial 
 
a) Estructura del Sistema Financiero Mexicano  
 
Su estructura abarca un conjunto de instituciones e instrumentos de inversión-financiamiento que hace posible la intermediación financiera. La cual se encuentra integrada de la siguiente manera:
 

 
b) Tipos de Sociedades
Las instituciones y las sociedades mutualistas que vigila la Comisión Nacional de Seguros y Finanzas son las siguientes: (por citar algunas)
1.-ABA Seguros, S.A de C.V
2.-ACE Seguros, S.A
3.-Agroasemex, S.A.
4.-AIG México, Compañía de Seguros de Vida, S.A. de C.V.
5.-AIG México, Seguros Interamericana, S.A. de C.V.
6.-Allianz México, S.A. Compañía de Seguros 

c) Ley de Mercado de Valores
 
A continuación se enlistan las principales leyes que tienen relación directa con el Sistema  Financiero Mexicano, las cuales son: 
1.-Artículo 28° constitucional
 
2.-Ley de Instituciones de Crédito

3.-Ley reglamentaria del servicio público de banca y crédito

4.-Ley del Banco de México

5.-Ley para regular las agrupaciones financieras

6.-Ley general de organizaciones y actividades auxiliares del crédito

Las operaciones del mercado se dan a través de las empresas que requieren recursos
 
(dinero) para financiar su operación o proyectos de expansión, pueden obtenerlo a través del mercado bursátil, mediante la emisión de valores (acciones, obligaciones, papel comercial, etc.) que son puestos a disposición de los inversionistas (colocados) e intercambiados (comprados y vendidos) en la Bolsa Mexicana de Valores, en un mercado transparente de libre  competencia y con igualdad de oportunidades para todos sus participantes. Donde oferentes y demandantes intercambian los recursos monetarios, obteniendo los primeros un rendimiento y pagando los segundos un costo, y ambos entran en contacto por medio de las Casas de Bolsa.  www.economia.com.mx
La Comisión Nacional de Valores supervisa y regula la realización de todas estas actividades y la Ley del Mercado de valores reglamenta el sistema en general. Dentro de la operación del mercado existen ofertas públicas que son aquellas que se emiten por algún medio de comunicación masivo o a personas indeterminadas para suscribir, enajenar, o adquirir títulos o documentos, es decir, valores.
La intermediación en el mercado de valores se realiza a partir de:
1.-Operaciones de correduría, de comisión u otras, tendientes a poner en contacto la oferta y demanda de valores.
2.-Operaciones por cuenta propia, con valores emitidos o garantizados por terceros, con respecto de las cuales se realice oferta pública.
3.-Administración y manejo de carteras de valores propiedades de terceros.
 
d) Globalización y Tratados Internacionales
 
La globalización es un fenómeno a nivel mundial y que gran parte de los economistas del primer mundo consideran como algo positivo. Para éstos, representa la liberalización de las fuerzas a nivel mundial hacia actividades  donde son más altamente productivas. Bajo este contexto, conciben al creciente regionalismo mundial el agrupamiento o integración comercial, formal o facto de países, los siguientes tratados internacionales:
 
1.-Tratado de Libre Comercio (TLCAN)
 
2.-Tratado de Libre Comercio con la Comunidad Europea

3.-Tratados de Libre Comercio con el Bloque Asiático.
Estos son considerados como los posibles cimientos de la era de la globalización para el siglo XXI.
Por otra parte muchos economistas y pensadores, incluyendo a líderes mundiales y su electorado, tanto en países industrializados como de economías en vías de desarrollo, consideran a la globalización como una amenaza. Lo contemplan como un aceleramiento del ritmo de cambio al cual se tiene que adaptarse la sociedad, y sobre el cual poseen cada vez menos control .La globalización, un concepto y sus problemas. www.nuso.org.

e) Variables Económicas

Las variables económicas afectan los instrumentos de inversión en nuestro país fuera de él
para ofertar de forma competitiva servicios financieros al inversionista e impulsar la economía obteniendo un flujo mayor de capitales.


 

 

A continuación describo alguna de las variables económicas. 
1.- Inflación
Puede definirse como la tasa promedio en que se incrementan los precios de los productos en un determinado período., es el desequilibrio económico caracterizado por el incremento de precios, la cual se establece a través de encuestas quincenales y se plasma en el Índice Nacional de Precios al Consumidor. 

2.-Tasa de Interés
Son el precio del dinero. Es decir si una persona, empresa o gobierno requiere dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones y solicitan un préstamo, el
interés que se pague sobre el dinero solicitado será el costo que se tiene que pagar por ese servicio.
Las tasas de interés ayudan al crecimiento de la economía, ya que facilitan el consumo y por tanto la demanda del producto. Mientras más productos se consuman, mas crecimiento económico. El lado negativo es que este consumo tiene tendencias inflacionarias.
Tasas de interés altas favorecen el ahorro y frenan la inflación, ya que el consumo disminuye al incrementarse el costo de las deudas. Pero al disminuir el consumo también se frena el crecimiento económico.
Los bancos centrales de cada país (Banco de México, en el caso de nuestro país) utilizan las tasas de interés principalmente para frenar la inflación, aumentando la tasa para frenar el consumo, o disminuyéndola ante una posible recesión.
3.-Devaluación
Este concepto hace referencia a la acción de disminuir el valor de un sistema monetario o de otro elemento o asunto. La devaluación consiste en disminuir la valuación nominal de una divisa frente a otros billetes foráneos. Este cambio en el valor puede tener diversas causas, por lo general asociadas a la escasez o ausencia de demanda de la moneda nacional y a mayores requerimientos de monedas internacionales.
III. Análisis de Viabilidad
 
a) Análisis FODA
 



 
 
IV.  Criterios de relevancia, calidad, validez, precisión y actualidad. 

En los criterios generales de Política Económica, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público incluyó la evolución de algunas de las principales variables y acontecimientos que marcaron el desempeño del sector financiero tanto en el entorno nacional como en el internacional, se considera relevante destacar los siguientes:
  • En el ámbito internacional la volatilidad financiera se mantuvo durante 2012 como resultado de la crisis de deuda europea y por la falta de acuerdo sobre el ritmo que deberá tomar la consolidación fiscal estadounidense el próximo año. Aún así, la SCHP subraya que la percepción del riesgo-país para México se redujo.
  • Este ambiente de menor aversión al riesgo ayudó a que el índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores observará máximos históricos; al 30 de noviembre de 2012 se ubico en 41 mil 833.5 unidades, lo que representa una ganancia de 12.83 por ciento en lo que va del año.
  • La Secretaría de Hacienda recalcó que el financiamiento interno total al sector privado avanzó 6 por ciento en términos reales y represento el 27.5 por ciento del PIB. Uno de los rubros que observó un crecimiento importante fue el del crédito al consumo, con una expansión de 11.2 por ciento.
  • A septiembre de 2012, la banca comercial observó un índice de capitalización de 16.1 por ciento (casi el doble del mínimo requerido internacionalmente) y registro también un índice de morosidad de 2.5 por ciento y uno de cobertura (estimaciones preventivas por riesgos crediticios respecto de la cartera vencida) de 185.7 por ciento.
  • En lo que se refiere a la banca de desarrollo, la SHCP destacó que si crédito directo e impulsado observó un incremento real anual de 9.8 por ciento y un índice de capitalización de 14.7 por ciento (significativamente superior al mínimo regulatorio).
  • Asimismo, la dependencia concluyó que las pruebas de estrés realizadas por organismos nacionales y externos, apuntaron a que el sistema bancario nacional cuenta con niveles de liquidez y capital suficientes para resistir choques significativos.
  • Cabe señalar que la Secretaría reconoció que la penetración financiera se ubica en niveles inferiores a los observados en otros países con niveles similares de desarrollo,  por lo que propone, como estrategia, la promoción de la inclusión financiera de todos los sectores del país, fortaleciendo el papel de la banca de desarrollo como instrumento para canalizar recursos a sectores productivos de alta rentabilidad social y privada, que no son atendidos por la banca comercial.
Reto
  • Promoción del crédito productivo.
  • Participación del crédito bancario en el financiamiento total del sector privado.
  • Estructura de mercado, competencia, pequeñas y medianas empresas, aspectos legales.
  • Elevar el acceso de la población y de las pequeñas y medianas empresas a los servicios financieros.

Riesgos
  • Acelerado crecimiento observado en el crédito al consumo.
  • Agravamiento de la crisis europea.
  • Incertidumbre de consolidación fiscal en Estados Unidos.
  • Abrupta revisión de dichos flujos.
Actualidad
Recientemente el Banxico estableció (en su reporte sobre el sistema financiero 2012) una serie de elementos que será necesario atender en el corto plazo, a fin de mantener la estabilidad del sistema financiero:
  • Reforzamiento de sistemas de regulación  y supervisión.
  •  Liquidar los bancos que presenten situaciones de insolvencia o falta de liquidez.
  • Implementar criterios de Basilea III.
  • Ampliar la supervisión financiera a entidades que no están sujetas a la regulación tradicional .
  • Evitar que los esfuerzos por elevar la penetración bancaria relajen la supervisión y regulación de ciertas instituciones. www.cefp.gob.m
V. Herramientas de comunicación
  • Internet
  • Correo electrónico
  • Blogs
  • Post
  • Chats

VI. Horario de atención en línea
Lunes a Viernes de 8:00 a 19:00 hrs 
Sábados de 8:30 a 14:00 hrs


    

 
   

VII. Perfil de aesores y expertos
  • Ecónomos
  • Abogados
  • Contadores
  • Finanzas
  • Administradores
 
VIII. Políticas de navegación
 
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